1. Đầu tư dài hạn
Trong ngắn hạn, lợi nhuận cổ phiếu có thể rất biến động, nhưng lại rất ổn định và tăng trưởng tốt trong dài hạn. Theo thời gian, cổ phiếu luôn có hiệu suất vượt trội hơn trái phiếu.
Tìm đọc thêm về đầu tư dài hạn tại đây
2. Bạn gia tăng gấp đôi tài sản của mình mỗi 10 năm
Tỷ lệ lợi nhuận thực trên cổ phiếu (sau khi đã trừ tỷ lệ lạm phát) đạt trung bình 6,8% mỗi năm trong suốt 204 năm qua.
3. Về dài hạn, cố phiếu ít rủi ro hơn trái phiếu
Khi bạn đầu tư ít nhất 10 năm, cổ phiếu thường có trung bình khoảng hơn 80% cơ hội mang lại lợi nhuận vượt trội hơn so với trái phiếu.
4. Đừng cố gắng dự báo thị trường
Việc bán cổ phiếu ra ở giá cao lúc mọi người đều lạc quan vốn dĩ rất khó. Thế nhưng việc mua vào lúc thị trường đang ở đáy thậm chí còn khó hơn, vì khi này sự bi quan đã lan rộng và có rất ít người đủ tự tin để mua cổ phiếu lúc này.
5. Thế giới luôn luôn thay đổi
Là một nhà đầu tư chất lượng, sự gián đoạn là một trong những kẻ thù tồi tệ nhất. Hãy tránh đầu tư vào các công ty bị tác động và ảnh hưởng nhiều khi thị trường thay đổi.
6. Lần này không khác biệt!
"Hầu hết những thay đổi mà chúng ta thấy trong cuộc sống thực ra chỉ là do những quan điểm, sự thật này lúc thì được mọi người chấp nhận, lúc lại bị bỏ qua." – Robert Frost (1914)
“Most of the change we think we see in life is due to truths being in and out of favor.” – Robert Frost (1914)
7. Cổ phiếu tốt sẽ tiếp tục tăng
Là một nhà đầu tư, bạn nên có niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng của những cổ phiếu có đang lợi nhuận cao.
Ví dụ điển hình là Philip Morris. Nếu bạn đầu tư vào Philip Morris năm 1925, khoản đầu tư của bạn hôm nay đã tăng trưởng hơn 400.000 lần!
8. Vùng giá thấp là cơ hội vàng cho nhà đầu tư
Nếu nhà đầu tư trở nên quá bi quan về triển vọng của một cổ phiếu, giá trị cổ phiếu sẽ giảm, và đây là lúc để trở thành cổ đông ở mức hấp dẫn. Thị trường giảm điểm và các đợt điều chỉnh là cơ hội tuyệt vời cho các nhà đầu tư dài hạn.
9. Đầu tư vào các công ty mà phần lớn lợi nhuận trở thành dòng tiền tự do
Lợi nhuận chỉ là con số, còn tiền mặt mới là sự thật. Nghiên cứu đã chỉ ra rằng các công ty chuyển hóa phần lớn lợi nhuận thành dòng tiền tự do có thành tích vượt trội hơn tới 17% mỗi năm.
10. Yếu tố cơ bản quyết định giá trị cổ phiếu chính là lợi nhuận công ty
Lợi nhuận của một nhà đầu tư chính là tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cộng với tỷ suất lợi nhuận của cổ đông (tỷ lệ cổ tức và tỷ lệ mua lại cổ phiếu) +/- sự mở rộng/thu hẹp của hệ số (multiple).
11. Phần bù rủi ro vốn cổ phần (Equity Premium)
Trong 200 năm qua, phần bù rủi ro vốn cổ phần (chênh lệch giữa lợi nhuận của cổ phiếu và lợi nhuận của trái phiếu chính phủ) đạt trung bình từ 3% đến 3,5%.
12. Cố phiếu có vốn hóa nhỏ thường tăng trưởng tốt hơn
Cổ phiếu vốn hóa nhỏ tạo ra tỷ suất lợi nhuận cao hơn trên thị trường chứng khoán. Từ năm 1926 đến 2006, các cổ phiếu này có tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 14,0%, trong khi S&P 500 đạt 10,3%.
13. Cổ phiếu giá rẻ thường tăng trưởng tốt hơn trị trường
Dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E), 20% cổ phiếu rẻ nhất đạt tỷ lệ lợi nhuận 3.2% hằng năm - vượt trội hơn so với S&P 500 trong giai đoạn từ 1957 đến 2006.
14. Không đầu tư vào IPOS
29 trên 33 năm từ 1968 đến 2000, chiến lược mua và giữ cổ phiếu IPO đã không mang lại lợi nhuận vượt trội so với chỉ số thị trường.
“IPO có lẽ đang được định giá quá cao.”
15. Những thay đổi ngắn hạn rất khó dự đoán
Ít hơn 25% các sự chuyển dịch lớn của thị trường là do các sự kiện, tin tức quan trọng về chính trị hoặc kinh tế. Điều này chứng minh rằng thị trường rất khó dự đoán và việc dự đoán những biến động ngắn hạn là rất khó.
Quý nhà đầu tư có thể tìm đọc thêm về các nguyên tắc đầu tư khác tại ĐÂY
