1. STB
- Hoàn thành đề án tái cơ cấu, lợi nhuận tăng trưởng 60-70%. Trái phiếu VAMC chưa trích lập còn khoảng 7,000 tỷ VND.
- Room tín dụng đặt kế hoạch tăng 12% năm 2023.
- Chất lượng tài sản tốt, danh mục cho vay an toàn
- Dư địa tăng trưởng mảng banca ký kết với Daiichi Life
- Định giá PB trailing 1.27 và PB forward 2023 ~1, rất hấp dẫn so với mức định giá PB trung vị xứng đáng 1.75 (tham khảo case ACB)
- Link bài phân tích chi tiết: Báo cáo phân tích STB
2. TCI
- Định giá hấp dẫn với P/B 0.8 lần
- Triển vọng niêm yết HOSE năm 2023
- Danh mục đầu tư hiệu quả và tài chính vững chắc
- Kế hoạch kinh doanh và cổ tức triển vọng cho 3 năm tới.
- Link bài phân tích chi tiết: Báo cáo phân tích chi tiết TCI
3. QTP
- Chu kỳ El-Nino dự kiến bắt đầu từ 2023 giúp các nhà máy nhiệt điện được huy động nhiều hơn, giá thị trường điện cao hơn.
- QTP dự kiến trả xong nợ vay giữa 2023
- Cổ tức 2022 dự kiến 1.600-1.800đ/ cổ phiếu, tỷ suất cổ tức ~12%
- Định giá cổ phiếu ở mức hấp dẫn với EV/EBITDA 3.8 lần
- Link bài phân tích chi tiết: Báo cáo phân tích QTP
4. QNS
- Mảng sữa đậu nành (chiếm 50% doanh thu) tăng trưởng vững vàng, biên gộp có xu hướng tăng. Chiếm gần 90% thị phần sữa đậu nành Việt Nam
- Mảng đường (chiếm khoảng 30% doanh thu) hưởng lợi từ thuế chống bán phá giá và giá đường tăng mạnh từ đầu 2023, lợi nhuận mảng đường dự kiến tăng hơn 100% trong năm 2023.
- Mảng điện sinh khối cũng tăng trưởng tốt, tương quan cao với mảng đường
- Tình hình tài chính an toàn, tiền mặt chiếm 45% tổng tài sản
- Định giá hấp dẫn, tiềm năng tăng giá ~40%
- Link bài phân tích chi tiết: Báo cáo phân tích chi tiết QNS
5. PVD
- Định giá hấp dẫn với P/B 0.8 lần, mức rất thấp trong lịch sử
- Giá cho thuê giàn khoan ở Đông Nam Á tăng hơn 50% trong 6 tháng qua
- Các giàn khoan của PVD đang full công suất trong 2023
- Là ngành với đòn bẩy hoạt động cao với 75% tài sản dài hạn, PVD là case đầu tư hồi sinh nếu tối ưu được công suất trở lại.
- Link bài phân tích chi tiết: Báo cáo phân tích chi tiết PVD
Mong là bài viết có thể giúp quý anh chị NĐT chọn được cổ phiếu phù hợp. Chúc quý anh chị một quý 2 thuận lợi!
