SSI đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 1 năm là 55.500 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 12,8% với cổ phiếu FMC

1. Cập nhật ngành thủy sản, cụ thể ngành tôm:

• Kim ngạch xuất khẩu đạt 1,65 tỷ USD (+6,6% svck) trong nửa đầu năm 2024, riêng trong tháng 6 kim ngạch xuất khẩu cũng ghi nhận mức cao nhất trong 18 tháng qua (+7% svck)
• Trung Quốc là động lực tăng trưởng chính trong khi kim ngạch xuất khẩu sang Mỹ lại chậm do nhu cầu yếu và cạnh tranh từ Ấn Độ và Ecuador

2. Kết quả Kinh doanh của FMC:

• Doanh thu đạt 95 triệu USD (2,38 nghìn tỷ đồng), tăng 16% so với cùng kỳ năm trước nhờ sản lượng tiêu thụ phục hồi
• Nhật Bản tiếp tục là động lực tăng trưởng chính, chiếm hơn 40% tổng doanh thu

3. Luận điểm đầu tư:

• SSI ước tính doanh thu thuần và LNST của FMC lần lượt đạt 5,8 nghìn tỷ đồng (+13,9% svck) và 315 tỷ đồng (+14,1% svck)
• Ban lãnh đạo kỳ vọng sản lượng tiêu thụ tăng trưởng trong đạt mức 15% svck trong nửa cuối năm 2024
• Biên lợi nhuận gộp có thể cải thiện nhẹ trong nửa năm sau 2024 nhưng lợi nhuận ròng sẽ vẫn bị ảnh hưởng kém tích cực do chi phí vận chuyển tăng cao so với đầu năm